Регистрация
ФИНАНСОВОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ в excel, Продвинутый уровень



Три субботы с 11:00 до 18:00:
22, 29 ноября и 6 декабря 2025 года
Очно в Москве.
Удалённое участие возможно

О курсе

ВЫ НАУЧИТЕСЬ ЭФФЕКТИВНО ФОРМУЛИРОВАТЬ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ, ВКЛЮЧАТЬ В МОДЕЛЬ СЛОЖНЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ, ФОРМУЛЫ, СЦЕНАРИИ, КОРРЕКТНО АНАЛИЗИРОВАТЬ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТЬ И ПРОВЕРЯТЬ МОДЕЛЬ НА ОШИБКИ.
Регистрация

Описание тренинга

Финансовое моделирование - это один из обязательных практических модулей экзамена CFA Level 1.

3-дневный курс по финансовому моделированию (продвинутый уровень) от Ассоциации CFA Россия учитывает содержание этого модуля, поэтому курс ещё и облегчит подготовку к экзамену CFA.

Слушатели базового курса по финансовому моделированию изучили, как создавать с чистого листа простые, безошибочные и понятные финансовые модели в Excel и осуществлять их экспресс-проверку.

Продвинутый уровень предназначен для тех, кто обладает опытом составления финансовых моделей и/или уже прошел наш первый курс.
Вы научитесь
  • Корректно определять исходные данные и предположения
  • Прогнозировать формы финансовой отчетности
  • Встраивать в вычисления капитализированные проценты, курсовые разницы, убытки прошлых лет, прогноз отложенных налоговых активов и другие факторы
  • Проводить анализ сложных сценариев и рассчитывать чувствительность к множеству факторов
  • Эффективно проверять финансовую модель на все виды ошибок
  • Значительно ускорять работу в Excel при помощи различных приемов
Алина Косунова, CFA
Начальник отдела финансового моделирования, Группа компаний «Русгаздобыча»​​​​​​​
  • Опыт работы в консалтинге, в подготовке бизнес-планов и финансовых моделей с целью привлечения финансирования.
  • С 2017 по 2024 годы отвечала за финансовое моделирование в рамках Стратегии развития Группы Аэрофлот.
  • Обладатель сертификата CFA.
В ходе курса будут освещены следующие темы:
  1. Используемые источники для исходных данных и предположений.
  2. Написание формул для флагов.
  3. Составление блока по финансированию в соответствии с условиями крупных кредиторов (комиссии, резервный счет по обслуживанию долга)
  4. Грейс период по выплате процентов с капитализацией процентов в тело долга.
  5. Подбор финансирования под требуемый уровень DSCR с помощью макроса.
  6. Прогнозирование форм финансовой отчетности.
  7. Учет отнесения процентов на основное средство, курсовых разниц,
  8. Учет убытка прошлых лет, прогноз отложенных налоговых активов и обязательств. Учет постоянных налоговых разниц.
  9. Подходы к прогнозу свободного денежного потока по проекту и для собственника. Расчет потоков при различной классификации денежных потоков по RAS и IFRS.
  10. Расчет стоимости собственного капитала и средневзвешенной стоимости капитала, источники данных для их расчета, корректировка ставки дисконтирования на валюту проекта.
  11. Расчет показателей оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, и инвестиционной привлекательности и их интерпретация. DuPont анализ.
  12. Моделирование аренды и облигационных обязательств в соответствии с правила бухгалтерского учета.
  13. Сценарии и анализ чувствительности.
  14. Проверка финансовой модели на наличие ошибок.
  15. Составление Резюме проекта (основные параметры и результаты по проекту, графики).
  16. Использование "горячих" клавиш (Excel shortcuts).
  17. В течение 3х дневного курса слушателями совместно с преподавателем будет составлена учебная финансовая модель по новому проекту с нуля для целей привлечения кредитования. Финансовая модель будет составлена на двух языках: русском и английском.

Расписание курса

День первый
11:00 – 12:30
11:00 – 12:30
Знакомство
  • Обзор плана семинара, обсуждение предварительных вопросов, опыта и интересов слушателей
  • Требования к составлению финансовой модели. Часто используемые в финансовом моделировании формулы Excel и shortcuts.
12:45 – 13:15
12:45 – 13:15
Часть первая
  • Взаимосвязи форм финансовой отчетности.
  • Показатели оборачиваемости, ликвидности, устойчивости, рентабельности, инвестиционной привлекательности. DuPont анализ.
  • Прогнозирование налоговых платежей.
13:15 – 14:15
13:15 – 14:15
Перерыв
14:15 – 15:45
14:15 – 15:45
Часть вторая
  • Используемые источники для исходных данных и предположений.
  • Написание формул для флагов.
  • Прогноз выручки и операционных затрат.
  • Расчет оборотного капитала.
16:00 – 17:30
16:00 – 17:30
Часть третья
  • Расчет потребности в финансировании.
  • Прогнозирование собственного средств и заемного капитала.

День второй
11:00 – 12:30
11:00 – 12:30
Составление форм финансовой отчетности
12:45 – 13:15
12:45 – 13:15
Показатели и расчеты
  • Показатели оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, DuPont анализ.
  • Расчет свободного денежного потока по проекту и для собственников.
  • Расчет стоимости собственного капитала и средневзвешенной стоимости капитала.
  • Показатели инвестиционной привлекательности.
13:15 – 14:15
13:15 – 14:15
Перерыв
14:15 – 15:45
14:15 – 15:45
Анализ и оценка
  • Сценарный анализ.
  • Анализ чувствительности.
  • Проверка модели на наличие ошибок.
  • Составление Резюме проекта.
16:00 – 17:30
16:00 – 17:30
Моделирование
  • Моделирование операционного и финансового лизинга.
  • Моделирование облигационного займа.

День третий
11:00 – 12:30
11:00 – 12:30
Способы проверки финансовой модели на наличие ошибок
12:45 – 13:15
12:45 – 13:15
Составление Резюме проекта
  • Основные параметры и результаты по проекту, графики
13:15 – 14:15
13:15 – 14:15
Перерыв
14:15 – 15:45
14:15 – 15:45
Анализ и оценка
  • Написание формул для флагов.
  • Льготный период по выплате процентов и основного долга.
  • Прогнозирование форм финансовой отчетности.
  • Учет капитализированных процентов, курсовых разниц, убытка прошлых лет, прогноз отложенных налоговых активов.
  • Источники данных для их расчета, корректировка ставки дисконтирования на валюту проекта.
16:00 – 17:30
16:00 – 17:30
Моделирование
  • Обсуждение примеров и технических сложностей
  • Использование "горячих" клавиш (Excel shortcuts)
Регистрация
Посетители тренинга получают бесплатный доступ к онлайн-курсу "Финансовое моделирование", обычная цена которого 14,500 рублей, до тренинга.

Скидки

Для всех участников курса предоставляются скидки (скидки не суммируются, один слушатель может воспользоваться не более, чем одной скидкой). Для получения индивидуального промокода на скидку напишите на почту info@cfarussia.ru
20%
Скидка для регулярных и аффилированных членов Ассоциации CFA Россия
10%
Скидка слушателя, который привел своих коллег / при покупке двух курсов
Возможно удалённое участие. При помощи нескольких камер и микрофонов, установленных в классе, мы постараемся сделать дистанционное участие максимально полноценным. Обращайтесь на почту office@cfarussia.ru!

Регистрация
По вопросам о тренингах:
Телефон/Whatsapp:
+7 (985) 764-35-82
Email: office@cfarussia.ru

www.cfarussia.ru