ФИНАНСОВОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ









УРОВЕНЬ 2

9 - 10 ноября 2019 г.

О курсе

Вы научитесь эффективно формулировать предположения, включать в модель сложные вычисления, формулы, сценарии, корректно анализировать чувствительность и проверять модель на ошибки.

Для кого предназначен курс

Слушатели курса Финансовое моделирование (Уровень 1) изучили, как создавать с чистого листа простые, безошибочные и понятные финансовые модели в Excel и осуществлять их экспресс-проверку.

Уровень 2 предназначен для тех, кто обладает опытом составления финансовых моделей и/или уже прошел наш первый курс. Вы научитесь корректно определять исходные данные и предположения, включать в модель слож ные вычисления, формулы, сценарии, корректно анализировать чувствительность и проверять модель на ошибки.
Вы научитесь
Корректно определять исходные данные и предположения
Прогнозировать формы финансовой отчетности
Встраивать в вычисления капитализированные проценты, курсовые разницы, убытки прошлых лет, прогноз отложенных налоговых активов и другие факторы
Проводить анализ сложных сценариев и рассчитывать чувствительность к множеству факторов
Эффективно проверять финансовую модель на все виды ошибок
Значительно ускорять работу в Excel при помощи различных приемов
Алина Косунова, CFA
Преподаватель
  • Опыт работы в консалтинге, в подготовке бизнес-планов и финансовых моделей с целью привлечения финансирования.
  • С 2017 года отвечает за финансовое моделирование в рамках Стратегии развития Группы Аэрофлот.
  • Обладатель сертификата CFA.
В ходе курса будут освещены следующие темы:
  1. Используемые источники для исходных данных и предположений.
  2. Написание формул для флагов.
  3. Грейс-период по выплате процентов и основного долга.
  4. Прогнозирование форм финансовой отчетности.
  5. Учет капитализированных процентов, курсовых разниц, убытка прошлых лет, прогноз отложенных налоговых активов.
  6. Особенности расчета свободного денежного потока по проекту и для собственника при классификации денежных потоков по RAS, IFRS и U.S. GAAP.
  7. Расчет стоимости собственного капитала и средневзвешенной стоимости капитала, источники данных для их расчета, корректировка ставки дисконтирования на валюту проекта.
  8. Расчет показателей оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, и инвестиционной привлекательности и их интерпретация. DuPont анализ.
  9. Моделирование финансового лизинга и облигационных обязательств.
  10. Метод сценариев и анализ чувствительности.
  11. Способы проверки финансовой модели на наличие ошибок.
  12. Составление Резюме проекта (основные параметры и результаты по проекту, графики).
  13. Использование "горячих" клавиш (Excel shortcuts).
  14. В течение 2х дневного курса слушателями совместно с преподавателем будет составлена учебная финансовая модель по новому проекту с нуля. Финансовая модель будет составлена на двух языках: русском и английском.

Расписание курса

День первый
10:00 – 11:00
10:00 – 11:00
Знакомство
  • Обзор плана семинара, обсуждение предварительных вопросов, опыта и интересов слушателей
  • Требования к составлению финансовой модели. Часто используемые в финансовом моделировании формулы Excel и shortcuts.
11:15– 13:00
11:15– 13:00
Часть первая
  • Взаимосвязи форм финансовой отчетности.
  • Показатели оборачиваемости, ликвидности, устойчивости, рентабельности, инвестиционной привлекательности. DuPont анализ.
  • Прогнозирование налоговых платежей.
13:00 – 14:00
13:00 – 14:00
Перерыв
14:00 – 15:30
14:00 – 15:30
Часть вторая
  • Используемые источники для исходных данных и предположений.
  • Написание формул для флагов.
  • Прогноз выручки и операционных затрат.
  • Расчет оборотного капитала.
15:45 – 18:00
15:45 – 18:00
Часть третья
  • Расчет потребности в финансировании.
  • Прогнозирование собственного средств и заемного капитала.

День второй
10:00 – 11:00
10:00 – 11:00
Составление форм финансовой отчетности
11:15 – 13:00
11:15 – 13:00
Показатели и расчеты
  • Показатели оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, DuPont анализ.
  • Расчет свободного денежного потока по проекту и для собственников.
  • Расчет стоимости собственного капитала и средневзвешенной стоимости капитала.
  • Показатели инвестиционной привлекательности.
13:00 – 14:00
13:00 – 14:00
Перерыв
14:00 – 15:30
14:00 – 15:30
Анализ и оценка
  • Сценарный анализ.
  • Анализ чувствительности.
  • Проверка модели на наличие ошибок.
  • Составление Резюме проекта.
15:45 – 18:00
15:45 – 18:00
Моделирование
  • Моделирование операционного и финансового лизинга.
  • Моделирование облигационного займа.
Посетители курса получают бесплатный доступ к онлайн-курсу "Финансовое моделирование", обычная цена которого 9500 рублей

Скидки

Для всех участников курса предоставляются скидки
40%
Скидка для регулярных и аффилированных членов Ассоциации CFA Россия
20%
Скидка для ассоциированных членов Ассоциации CFA Россия
10%
Скидка слушателя, который привел своих коллег

По вопросам о тренингах: